Все попытки развить коррекцию на российском рынке остаются безуспешными, а значит в среднесрочной перспективе восходящий тренд останется в силе. На первое место выходит ожидание скорого начала переговорного этапа и пока этот градус ожидания не снижается, бояться прихода глубокой коррекции не стоит.

Котировки застряли в узком боковине и для продолжения восходящего тренда Индекс МосБиржи должен пробить отметку 3000 пунктов. А это ему как раз никак не удается пока сделать.

По итогам пятничных торгов индекс МосБиржи подрос на 0,75% — до 2947,94 п., индекс РТС прибавил 1,6% и составил 945,07 пункта.

На протяжении дня были резкие колебания в обе стороны на заявлениях о потенциальном звонке Трампа с Путиным, однако дальше заявлений о готовности совершить звонок это не дошло.

Ограничение волатильности: Для снижения волатильности Московская Биржа сузит диапазоны колебания котировок в ходе утренней сессии. Максимально допустимое изменение цены для акций составит 10% в ту или иную сторону от цены закрытия предыдущей торговой сессии, для облигаций федерального займа (ОФЗ) — 5%.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи завершил основную сессию в хорошем плюсе на дневной вершине. Однако на вечерней сессии растерял все достижения из-за негативной инфляционной статистики и очередной попытки со стороны США принудить Россию к переговорному процессу.

Индекс Мосбиржи вырос на 1,29% до 2 972,6 пунктов, а долларовый РТС – на 1,03% до 952,8 пунктов. Фьючерсы на марку Brent стабилизировались после снижения на 0,29% до $79,1.

Годовая инфляция в России стала двухзначной больше 10%:

• С 14 по 20 января рост потребительских цен замедлился до 0,25% с 0,67% в предыдущий недельный период, который из-за новогодних каникул учитывал 13 дней.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 20 января увеличилась до 10,04% с отметки 9,87%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 20 января потребительские цены выросли на 0,92%.

По оценке ЦБ, годовая инфляция в начале 2025 г. продолжит расти и, вероятно, достигнет пика в апреле.

Тем не менее регулятор считает, что устойчивое инфляционное давление остается высоким, поэтому поддержание жестких денежно-кредитных условий необходимо для замедления инфляции и ее возвращения к цели.

( Читать дальше )

Российский рынок продолжает пребывать в состоянии эйфории. Котировкам индекса МосБиржи удалось обновить максимум с 1 августа 2024 г, забравшись выше важного стратегического значения.

На пике рост доходил до отметки 2929,28 пункта, но к финалу откатился вниз и по итогам дня зафиксировал рост на 2,4% — до 2911,29 пункта, РТС при этом подрос на 2,84% — до 895,83 пункта.

По ходу восходящего движения рынок продолжил отыгрывать «позитивные» инфляционные данные, которые оказались ниже рыночных ожиданий.

Также позитивный фон на рынке сохраняется за счет ожиданий смягчения и в геополитической повестке после прихода к власти Дональда Трампа на следующей неделе.

Но не все так гладко: агентство Bloomberg со ссылкой на источники, сообщает, что команда Трампа приступила к разработке стратегии санкций против России, чтобы способствовать достижению дипломатического соглашения между Россией и Украиной в ближайшие месяцы, одновременно с этим оказывая давление на Иран и Венесуэлу.

США не хочет отказываться от плана, чуть ли не вынуждено усадить Россию за стол переговоров на фоне максимального ужесточения санкционного давления.

( Читать дальше )

Российский рынок после позитивного старта достаточно существенно откатился. Снова, как под копирку с прошлым понедельником на заявлении о том, что идет активная подготовка к встрече Трампа и Путина. Информация исходила уже от советника Трампа по нацбезопасности, но не получив подтверждения с российской стороны спекулятивный рост быстро сошел на нет.

Рынок волатильный и легко поддается влиянию ожидаемых, но не подтвержденных новостных вбросах. Особо впечатлительным есть смысл зафиксировать профит последних недель, чтобы в последствии быть готовым подкупать акции с дисконтом.

Индекс МосБиржи достаточно быстро отыграл в прошлую пятницу санкционный удар и это несмотря, что их последствия обязательно еще себя проявят на дистанции, поэтому так сильно я бы не радовался этому росту.

Уже сегодня Еврокомиссия начнет консультации с членами ЕС по поводу 16-го пакета санкций против России. Среди требований — запрет на импорт российского газа и сжиженного природного газа (СПГ), а также запрет на сотрудничество с российской атомной отраслью.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок остается новостным, а следовательно шортить на нем после технического слома падающего тренда, крайне рискованно.

Неизвестность сильно пугает рынки, поэтому ожидание анонсированного в начале прошлой недели нового санкционного удара взволновало умы спекулянтов, которые поспешили зафиксировать часть прибыли после недавнего ралли.

Что по итогу: США ввели самые масштабные санкции против российской энергетики: Под ограничения попали «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз» и их дочерние предприятия, а также компании «Ингосстрах» и «АльфаСтрахование», НПЗ и 183 судна, которые Вашингтон считает частью российского «теневого флота».

В краткосрочном плане американские санкции отыграны. Судя по пятничным торгам, рынок немного выдохнул, потому что крупнейшие российские нефтяные компании под санкции не попали.

Вчера советник Трампа по нацбезопасности подтвердил информацию, что идет подготовка к встрече Трампа и Путина. Но больший эффект на торги выходного дня в Т-Инвестиции оказали другие его заявления:

( Читать дальше )

Вчерашняя торговая сессия обернулась слабостью в ожидании введения новых антироссийских санкций. На конец торгов Индекс МосБиржи просел на 2,4% — до 2773,12 пункта, индекс РТС потерял 2,97%, его значение составляет 854,03 пункта. На вечерней сессии снижение продолжилось.

Под большим давлением находится нефтегазовый сектор на фоне ожидающихся санкций США. Администрация Джо Байдена планирует до конца недели ввести санкции против двух нефтяных компаний из РФ. Четкого понимания, что это будут за компании до сих пор нет, но по слухах они могут коснуться, таких компаний как: Газпром нефть, Роснефть или Лукойл.

Помимо внутренних проблем связанных с высокой инфляцией, ростом заработных плат на фоне дефицита рабочей силы и пересмотром налогооблагаемой базы на первый план выходит внешней нагатив, которого тоже предостаточно:

От будущего президента Америки поступает много противоречивых заявлений: команды Дональда Трампа меняет подход к урегулированию конфликта на Украине. Ранее Трамп заявлял, что ему удастся остановить конфликт на Украине в течение одно дня, сейчас же речь идет о 6 месяцах.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает рост вопреки опасениям о готовящемся новом пакете санкций. Вчера был последний официальный выходной день в России, и большинство инвесторов пока отдыхают – объемы торгов небольшие, но с сегодняшнего дня все может измениться.

По итогам торгов бенчмарк преодолел 200-дневную скользящую среднюю и находится в районе 2847п. — позитивный сигнал для повторной попытки преодолеть следующее сопротивление — 2890п.

На рынке продолжается ротация между секторами. Лучше рынка выглядели бумаги энергетического сектора. Традиционно они хорошо выстреливают на праздничных торгах.

Во второй половине дня в лидеры неожиданно выбились акции представителей IT-сектора и дебютанты прошлого года — Аренадата $DATA и IVA Technologies $IVAT 

В целом представители индекса IPO в последние недели проявляют волю к росту. Подобный пример вдохновил на движение бумаги других компаний сектора.

Из негативного: До инаугурации Трампа (20 января) остается не так много времени, а значит нынешнее правительство Америки будет спешить ввести анонсированный новый пакет санкций:

( Читать дальше )

Российский рынок акций скорректировался после мощного ралли последних двух недель 2024 года. По итогам торгов 3 января индекс Мосбиржи снизился на 2,01%, до 2825 пункта. При этом на минимуме дня бенчмарк падал на 2,35%.

Рынок закрывает первые торги года в минусе впервые за девять лет — в 2016 году индекс Мосбиржи по итогам первой торговой сессии снизился на 1,52%.

Утянул всех вниз снова Газпром $GAZP -3% с весом в индексе 12,6%. Причина: Прекращена прокачка газа через Украину.

Событие ожидаемое и в последнее время активно было на повестке дня. Казалось бы, потеря в экспортной выручке в $5 млрд в год некритична, но ее все же нужно будет как-то компенсировать.

С технической стороны коррекция назревала уже давно. Для продолжения роста индексу потребуется закрепиться выше отметки 2900 пунктов. Для этого нужны новые драйверы, до их появления возможна коррекция в сторону области 2800 пунктов.

Из негативного: Ниже есть два незакрытых гэпа на 2785п и 2650п. Существует высокая вероятность на фоне новостей о попытке ВСУ организовать наступление в Курской области, как минимум скорректироваться до значений 2750 пунктов, поэтому пока с открытием лонговых позиций, я бы не торопился.

( Читать дальше )

В 2024 году рынок пополнился 13 новыми эмитентами, тогда как в 2023 году состоялось всего восемь IPO. Самые крупные размещения 2024 года:

Группа Элемент провела IPO на СПБ Бирже, привлекла рекордные за последние два года 15 млрд руб. и позже провела листинг на Московской бирже.

• Европлан — 13,1 млрд руб.
• ВИ.РУ — 12 млрд руб.
• МТС Банк — 11,5 млрд руб.

Остальные эмитенты получили менее 10 млрд руб. В общей сложности в 2024 году компании привлекли через IPO 81,2 млрд руб. В первый день торгов суммарная капитализация новых эмитентов увеличила фондовый рынок на 513 млрд руб.

• Делимобиль $DELI 6.02.2024. Результат -31%
• Диасофт $DIAS 13.02.2024. Результат -28%
• КЛВЗ Кристалл $KLVZ 26.02.2024. Результат -51%
• Европлан $LEAS 29.03.2024. Результат -33%
• Займер $ZAYM 12.04.2024. Результат -28%
• МТС-Банк $MBNK 26.04.2024. Результат -46%
• Элемент $ELMT 30.05.2024. Результат -28%

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи в 2024 году упал на 6,97% — до 2883,04 пункта. Максимум года был установлен на отметке 3521,72п, минимум года — 2370,28п. Долларовый индекс РТС по итогам года потерял 17,56%, закрывшись на отметке 893,22п.

Под конец года рынку удалось отыграть часть потерь благодаря новогоднему ралли, которое началось после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Продолжится ли рост будет зависеть от жесткости денежно-кредитной политики ЦБ, а также геополитической напряженности.

Ждать ли роста в январе: По статистике с 2000 года, в 68% случаев Индекс МосБиржи заканчивал январь в плюсе. Средняя динамика в периоды роста — 6,4%, за все периоды — 2,7%. Все 10 секторов завершали январь в плюсе, наиболее привлекательными были химический, металлургический, строительный и IT-сектора.

Также в этом месяце рынок могут поддержать надежды связанные с инаугурацией Трампа 20 января. Главное, чтобы раньше времени он не раскрыл все трудности, которые стоят на пути к урегулированию военного конфликта.

( Читать дальше )